損切りとは、投資において自身が保有している銘柄の価格が買ったときよりも下落した場合に、売却して損失を確定させることです。

損失がさらに膨らむのを防ぎ、資金を守ることが損切りの目的です。

損切りをすることで、投資の基本原則の1つである「損小利大」を目指せます。

損小利大とは、損失を最小限に抑えながら利益を最大化することで、具体的には、損失をできるだけ小さく抑えるために損切りを行い、一方で利益が出る取引では利益を積極的に伸ばすようにします。

投資において完璧な予測は不可能であり、損失を出す取引も避けられません。しかし、損失を小さくすることができれば、総合的な収益を向上させることができます。

損切りは感情に左右されず、冷静な判断が求められるため、実行が難しい行為ですが、投資家にとって重要な概念と言えるでしょう。

適切なタイミングで損切りを行うことで、次の投資に資金を回すことができます。長期的な投資の成功につなげるためには、損失を早めに切り捨てることも重要です。

株式投資で含み損を抱えた場合、将来の上昇を期待して塩漬けにしておくか、損切りをして損失を確定するかを選ぶことになります。

塩漬けにした場合、以下のようなデメリットが生じる可能性があります。

塩漬けにしておくことで損失が拡大する可能性があります。

含み損を抱えた銘柄について、将来の成長や回復を期待して株を保有し続けることを選んでしまいたくなるのは投資初心者に限ったことではありません。

ただし、これはリスクを伴う選択です。

根拠のない期待に基づいて株を保有し続けることはリスキーと言わざるを得ません。

損失を出している銘柄を保有し続けることで、他の有望な銘柄への投資機会を逃す可能性があります。

塩漬けにしている間に、他の有望な銘柄が急上昇することも考えられます。

この場合、塩漬けにしている銘柄に資金を拘束しているため、他の銘柄の成長に参加することができません。

株式市場には多くの銘柄がありますので、一時的に損をしたとしても他の銘柄に資金を移すことで、利益を追求することができます。

含み損を抱えると、メンタルへの負担が増えます。

資産が減少している現実に直面し、焦って取り返そうとして無理な売買を行うと、さらなる損失を招く可能性があります。

また、塩漬けにしている間に株価がさらに下落した場合、含み損が拡大し、それによってメンタルへの負担が一層増えることも。

このような状況では、冷静さを欠いた判断や感情的な行動が起こりやすくなるため、さらなる損失を招きやすくなります。

損切りが難しいと言われる理由の1つは、損失を認めることへの心理的な抵抗感が挙げられます。

損切りは、自身の投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

特に会社勤めの人は、普段の生活で損失を出す機会がなかなかないため、損失を確定させることに対する抵抗感が強くなることがあります。

他にも、株式市場では株価の上昇と下落が繰り返され、株価が下落して含み損を抱えた場合でも、「いつかは戻るだろう」と考えてしまうことも理由の1つです。

人間の意思決定における心理的な特徴を説明する「プロスペクト理論」によれば、人々は損失を避ける傾向があります。

株価が下落して含み損を抱えた場合、損失を回避するために株価の回復を期待し、損切りを躊躇してしまいます。これは、損失を出したくないという心理的な欲求が働き、損失を回避しようとする本能的な反応です。

そのため、損切りによって損失が確定することに対して抵抗感を感じるのは自然なことだと言えるでしょう。

また、プロスペクト理論では、損失に対する感覚が利益に対する感覚よりも強くなることが指摘されています。

つまり、同じ金額の損失と利益を比較した場合、損失の方が心理的な影響が大きくなるのです。

このような心理的効果が無意識に働いていることを理解し、できる限り冷静に判断が下せるように努めましょう。

損切りルールを決める方法は、個人の投資スタイルやリスク許容度によって異なります。

まずは自分自身のリスク許容度を考え、損失に耐えられる範囲を明確にすることが第一歩です。

そして、投資スタイルや利確目標などを考え、損切りラインを設定します。

例えば、短期トレーダーは損切り幅を狭くし、細かく取引利確していく一方、長期投資家は短期的な値動きに左右されないように損切り幅を広めに設定することが一般的です。

実際に損切りルールを決める際は、具体的に以下のようなポイントを取り入れるといいでしょう。

• 損失率や損失額で損切りラインを決める
• トレードの根拠が失われたら損切りする

損失率で損切りラインを設定する場合、購入した株式の購入価格をベースラインとして考えます。

株価がベースラインから一定の損失率を超える場合に損切りを検討します。

一般的には購入価格から1～5％程度までは許容範囲とし、これを超えた場合、投資家は株式を即座に売却し損切りします。

例えば20万円で購入し、2,000円（損失率1％）下落した時点で損切りする場合、株価が19万8,000円以下になったら売却できるように、事前に注文を入れておくのがおすすめです。

損失額で損切りラインを設定する際は、購入した株式の購入価格から一定の損失額を超える場合に損切りを検討します。

自身のリスク許容度に応じて「5,000円値下がりしたら損切りする」などのようなルールを決めます。

テクニカル分析やファンダメンタルズ分析などの根拠に基づいて株式を購入した場合、その根拠が崩れたら損切りします。

例えば、移動平均線を使った分析で株価が割り込んだ場合や、業績の悪化が発表された場合などです。

重要なのは、トレードの根拠が崩れたと判断する基準を事前に設定しておくことです。明確な基準を持つことで、感情に左右されずに損切りを行うことができます。

逆指値注文は、指定した価格を下回った場合（売り注文の場合）または上回った場合（買い注文の場合）に自動的に注文が実行される仕組みです。

損切りするときに逆指値注文を利用すると、株価が事前に設定した損失ラインを割った場合に自動的に売買が実行されます。

感情的な判断やタイミングの見極めに迷うことなく、損切りを行うことができるため、特に初心者の投資家にとっては便利な注文方法だと言えるでしょう。

また、株価が自分の設定したラインに達した瞬間に売買注文が発動されるので、リアルタイムで株価を監視する必要がなくなります。

短期間で大きく値が動く相場でも、自分の意思に関わらず売買が実行されるというメリットがあります。

株式投資で損切りをするときは、損切りルールを守ることが必須です。せっかくルールを決めても、実行しなければ意味がありません。

しかし、負けを認めたくない心理や過度な自信からルールを破ってしまうことがあります。

損切りルールを破ると、そのルール自体の信頼性が損なわれます。信頼性が損なわれると、投資家はルールを守る意欲を失い、自己判断や一時的な感情に基づいて取引を行ってしまうのです。

これは結果的に不利な取引や損失の拡大につながります。

そしてルールを破ることが習慣化されると、取引の判断基準が曖昧になり、損失が拡大していくリスクが高まります。

損失が増える状況になると、焦りや恐怖が感情を支配し、判断力が鈍化するという悪循環に陥ることは言うまでもないでしょう。

株式投資においては、利益を最大化するだけでなく、損失を最小限に抑えることも重要です。

損切りを適切に行うことで、損失の拡大を防ぎ、資産形成の効率を改善することができます。

株式投資は必ずしも100%利益が出るわけではありませんし、損失を受けることも避けられません。

損切りは利益を減らす行為ではありますが、同時に損失を拡大させるリスクを減少させるため、非常に価値のある行動とされています。

損切りは損失の拡大を防ぐだけでなく、投資資金の効率を改善し、次の投資機会に備えることも可能です。

心理的には抵抗感を覚えることもあるかもしれませんが、ルールやラインを設定しておくことで、適切なタイミングで損切りを行うことができます。

損切りルールの決め方は人それぞれですが、自分が納得できる基準を設定しましょう。