複利は、利息の計算方法の1つです。

利息とは、お金を預けたり運用したりするときに受け取れるお金のことを言います。資産運用をする際は、利息を含めてお金がどれくらい増えるのかを知る必要があります。そのため、利息の計算方法は非常に重要です。

複利を一言で表すと、「元本と利息に対してさらに利息が付く金利」になります。

複利では、利息によって増えたお金がさらに利息を生みます。その状態で資産を運用すると、雪だるま式に資産が増えていくでしょう。複利は、投資での資産運用を考えている人にとっては、必要不可欠な存在と言えます。

金利の付き方には「単利」と「複利」があります。

単利は、投資の元本に対してのみ利息が付くことを指します。単利を計算したいなら、元本に利回りを掛けてください。元本100万円で利回りが1％の場合、単利なら毎年1万円ずつ利息が増えていきます。

一方で、複利は「元本と利息」に対して利息が付きます。そのため、元本が100万円、利回りが1％だと、最初の年の利息は単利と同様に1万円ですが、その後は年を追うごとにもらえる利息の額が増えていきます。

例えば、元本が100万円で単利が年3％なら、100万円×0.03＝3万円が1年分の利息になります。100万円が1年目には103万円、2年目は106万円、3年目は109万円、といったように毎年3万円ずつ増えていくのが単利の特徴です。

元本が100万円、複利が年3％なら、1年目は100万円×0.03＝3万円が利息として発生します。しかし、2年目は元本と利息を合わせた103万円に対して3％の利息が付きます。103万円×0.03＝3.09万円、つまり30,900円が利息です。3年目は106万900円に利息が付くので、金額はさらに増えます。

このように、同じ元本でも、単利より複利の方が利息が多くなります。

複利の主なメリットは、利息が雪だるま式に増えていくことです。

複利によって利息が利息を生んでいく状態のことを「複利効果」と呼びます。

先述したように、複利は単利よりもらえる利息が多いです。運用年数が長くなればなるほど複利効果は大きくなり、資産も増えていきます。

複利効果は、株式投資や投資信託でより得られやすいです。特に、投資信託で長期にわたり積み立てていく場合に最も大きくなります。投資信託での運用を行うなら、必ず複利を選択するようにしてください。

良いところばかりに思える複利ですが、実はデメリットもあります。主なデメリットとして挙げられるのは以下の2つです。

• 投資期間が短いと効果が少ない
• 計算が難しい

各デメリットについて解説します。

複利には、長い年数運用することで徐々に利息が増えていくという特徴があります。

そのため、短期間の投資だとあまり効果が得られないかもしれません。短い期間で売買をする方にとっては、単利も複利もそこまで変わらないと言えるでしょう。

複利は、元本と前年までの利息の合計額に対して利息が発生します。そのため、単利よりも計算が難しいです。

複利は基本的に1年単位で計算されます。しかし、預金には1ヶ月複利、6ヶ月複利といったものもあります。これらの場合月単位で計算を行う必要が出てきます。

さらに、毎月一定額を積み立てるような投資をすると、より一層計算が難しくなります。複利で運用を行うと、自分の資産が最終的にいくらになるのかがわからず困ってしまうかもしれません。

資産運用には「最終的な利益がいくらになるか」というシミュレーションが欠かせません。

ここからは、複利効果のシミュレーション方法をご紹介します。

複利は、以下の計算式で求められます。

元金×｛（1+年利）年数の累乗｝

例えば、元金が100万円、年利が3％で10年運用した結果は以下の計算式になります。

100万円×｛（1+0.03）10の累乗｝＝134万3916円

10年間で、利息だけで34万3916円が増えたのがわかるでしょう。

複利で100万円を投資したらどうなるのでしょうか。上記の計算式を使って、年利1％と3％で運用した場合の結果を以下に示します。

同じ元金であっても投資年数や利回りによってお金の増え具合が変わります。この表からも、複利は投資期間が長いほど、そして利回りが大きいほどお金が増えているのがわかります。

複利を計算する時に使えるのが「72の法則」です。これは、72を予想できる利回りで割ることで、資産が倍になるまでの期間を求められる計算式です。

例えば、100万円を利回り4％で運用するとします。72を4で割ると18です。これは、100万円を複利で18年運用すれば200万円になることを意味します。

72の法則は非常にシンプルであり、理解もしやすいです。複利で元金が倍になるまでのおおよその期間を知りたいときに活用してみましょう。

インターネット上には、複利を自動で計算してくれるサイトがあります。こういった便利なサイトを活用するのも1つの手です。自分で計算する必要がなく、手軽にシミュレーションができます。

金融広報中央委員会が運営する「知るぽると」には、「積立合計額シミュレーション」があります。

このサイトでは、毎月一定額を積み立てると一定期間が過ぎた後にいくらになるのかを計算してくれます。複利での計算も可能なため、複利のシミュレーションをしたいときに向いていると言えるでしょう。

複利は、「元本と利息」に対して利息が付くため、単利よりも資産の増え方が大きく、長期で資産運用をする方にピッタリです。

一方で、複利には「計算が難しい」というデメリットもあります。運用結果のシミュレーションをしたい場合は、計算式の活用やシミュレーションができるサイトを利用してみましょう。

複利は、資産を増やしていくためには欠かせないものです。投資を行っている方は、ぜひ効果的に使ってみてください。