一番大きなポイントは3Q累計の売上高が前年比27%増、利益ベースではさらに大きく増加している点です。Q3単独での売上高は前年同期比＋50%となっています。

KPIであるFANSHIP導入アプリのMAUが前年同期比＋36.7%と増加しているとおり、デジタルマーケティング領域のアプリ開発とアプリ関連のマーケティング支援が順調なことが背景です。顧客の予算執行に合わせて開発のデリバリーをしているため、業績はQ3とQ4に進捗しやすい傾向にあります。

コイルに関しては、昨年はコロナの影響により赤字でしたが、今期は3Q累計でやや戻しつつある状態です。 またアイリッジのデジタルマーケティングも好調で、継続して利益を出せています。今期は案件増加に合わせて採用を進めているため、先行投資として費用が増加しています。

原価率に関しては引き続き低下していく傾向が続くと予想しています。
FY2020の原価率が高い状態のところは、開発案件の納期に間に合わずに追加で人員を投入したり外注したりすることがあり、費用自体が膨らんでいました。昨年から改善傾向にあるのは、案件の大型化により採用を含めた内部体制の改善が寄与しています。

開発支援したアプリのリリースがあると、マーケティングツールも合わせて導入されるため月額報酬に分類されるストック型収益が増加します。会社としてもストック型収益の増加は重要なKPIとして積み上げることを意識しています。

今期のコイルはQ3時点で16億円程度の売上高となっています。FY2020の売上高は21億円で、それまでも同じような水準で推移していたので、この水準まで戻したいと考えています。

案件は余るほどあるので採用は重要だと思っています。しかし一方で投資家は利益も重視されていると思いますので、大きく赤字になるような投資はしません。先行投資として適切な範囲で行っています。

デジタルマーケティングでは採用です。オフラインプロモーションは市場の戻りで、こちらはコロナからの回復がテーマです。

採用に関しては、IT会社に共通していると思いますが転職市場に人がいないところです。単価増による人件費増加で利益が圧迫されるというより、採用することのほうが難しいです。一方、業界の中では比較的採用できているほうで、今期だけでも50人近く増えて連結で226人となりました。

元々は出社がベースのカルチャーでしたが、エンジニアが多いのでリモートを積極的に受け入れる向きが多かったです。また採用でもエンジニアにとってリモートワークができることは重要な要素になっているので、今後も推奨していきます。

1、ストック型の収益は四半期ベースで記載していますが、年間にすると13億円程度になります。PSR4倍とした場合50億円前後になり、ストック型の収益だけで時価総額と同程度になるため、現在の株価は割安だと考えています。 また、ストック型収益のベースとなるFANSHIPは、ユーザー数の多いイオンウォレットに採用されたことで月額報酬が積み上がっています。

2、子会社のフィノバレーが三菱電機株式会社とデジタル地域通貨事業関連で資本業務提携しています。コロナの経済対策や地域振興の観点からデジタル地域通貨は引き合いが多く、スマートシティ関連は街単位での取り組みがありますので、大手企業と一緒に進めていきます。